본문 바로가기

국내기업 분석 정리

JYP Ent. 주가 전망: 북미 투어와 실적 반등 기대, 주가 조정 이후 재평가 가능성

JYP Ent. 주가 전망: 북미 투어와 실적 반등 기대, 주가 조정 이후 재평가 가능성

안녕하세요 해당 기업의  투자정보와 실적 등을 살펴보고 향후 주가 전망과 매수전략, 목표주가에 대해 알아보도록 하겠습니다.

객관적인 데이터 분석을 통한 내일의 급등주 참고하세요

-

 

 

 


⊙ 4분기 실적 부진, 수익성 악화 요인 확인

▲△

 

  • 4분기 매출은 1,991억원으로 YoY +27%.
  • 영업이익은 369억원으로 YoY -3%, 컨센서스(389억원) 하회.
  • 일본 콘서트 매출이 이연 반영되며 외형은 성장.
  • 중국 음원 매출(110억원)이 일시 반영돼 일회성 효과 발생.
  • 앨범은 트와이스, 스트레이키즈 포함 420만장 수준 반영.
  • 콘서트 매출은 380억원으로 분기 최대 기록.
  • MD 부문도 439억원으로 +31% 성장.
  • 하지만 블루개러지는 매출 289억원에도 12억원 영업손실.
  • <더딴따라> 제작비(47억원)도 비용으로 반영되며 수익성 저하.
  • 전사 OPM은 18.5%로 YoY 11.4%p 하락.
  • 1분기에도 블루개러지 손익 영향 지속될 가능성 존재.
  • 주가 전망은 단기 조정 이후 실적 확인 필요.

 

 


⊙ 북미 투어 재개, 콘서트 중심 실적 회복 기대

▲△

 

  • 스트레이키즈 북미/남미 대규모 투어가 2~3분기 반영 예정.
  • 콘서트 관객 수는 연간 220만명 수준으로 업계 최고 기대.
  • JYP 콘서트 매출은 2023년 632억원 → 2025년 2,028억원 전망.
  • 높은 환율도 콘서트 수익에 긍정적으로 작용.
  • 분기 영업이익 600억원 돌파 가능성도 제시됨.
  • 2024년 실적 부진에도 2~3분기 실적 서프라이즈 기대 유효.
  • 콘서트 실적 가시화 시 주가 반등 속도는 빨라질 수 있음.
  • 유사 시점에 BTS, 블랙핑크 투어 재개 시, 섹터 전반 재평가 가능.
  • JYP 주가 상승 흐름은 결국 콘서트 수익성에 좌우될 전망 😊
  • 주가 전망은 실적 확인 시 강한 리레이팅 구간 진입 가능성 존재.

 

 

 

 

 

⊙ 플랫폼 전략 변화, 블루개러지 리스크 완화가 핵심

▲△

 

  • 블루개러지 연간 매출 907억원, 영업이익은 전년 대비 -54%.
  • 영업이익률 3.4%로 수익성 훼손이 본업 밸류에이션에 부담.
  • 팬덤 플랫폼 'JYPSHOP'과 'FANS' 통합 전략 2분기 완료 예정.
  • 자체 내재화 통해 외부사업 의존도 축소 목표.
  • 플랫폼 전략 성과에 따라 주가 변동성 확대 가능성 존재.
  • 블루개러지 정상화 시, 사업 안정성과 밸류에이션 프리미엄 회복 가능.
  • 구조적 실적 개선과 수익성 회복이 병행될 필요 있음.
  • 주가 전망 상단 제한 요인은 결국 블루개러지 실적 개선 여부.
  • 투자자 신뢰 회복을 위해 연속된 실적 개선 시그널 필요.
  • 단기 주가 회복은 스트레이키즈 투어 성과와 병행될 것으로 판단.

 

 


⊙ 목표주가 및 투자의견

▲△

  1. 투자의견은 ‘BUY’ 유지.
  2. 목표주가는 94,000원에서 90,000원으로 하향(-4%).
  3. 하향 이유는 블루개러지 수익성 훼손에 따른 밸류에이션 프리미엄 제거.
  4. 2025년 예상 EPS는 3,589원.
  5. 목표 PER은 25배 적용, 실적 안정성 감안한 수준.
  6. 현 주가 69,700원 대비 상승 여력은 약 29%.
  7. 주가 전망은 2~3분기 실적 확인 전까지 기간 조정 구간 예상.
  8. 대규모 북미 투어와 플랫폼 통합 성과가 중장기 상승 촉진 요인.
  9. 실적 확신 구간 진입 시 리레이팅 가능성 충분히 존재.
  10. 중장기 투자자라면 2분기 이후 실적 발표 주목 필요 🔍

 


 

 객관적인 데이터 분석을 통한 내일의 떡상주 참고하세요 

-

 

 

 

 


※ 해당자료는 단순 참고자료이며, 투자에 대한 책임은 각자 본인에게 있습니다